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短视频业务发力、回购股票YY继续稳定增长
发布日期:2019-08-18 20:51   来源:未知   阅读:

  直播方面得益于BIGO的收购,短视频方面则主要由于Likee和imo嵌入式短视频的扩张驱动。

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  8月14日凌晨,YY披露了19Q2财报,营收和用户增长超预期,同时公司宣布启动最高3亿美元的股票回购计划,盘后股价震荡。

  直播方面得益于BIGO的收购,短视频方面则主要由于Likee和imo嵌入式短视频的扩张驱动。

  实际上YY的MAU同比增长3.7%,虎牙31.1%,两大主要平台都继续在自己的轨道上前进:

  这么高的增长速度,固然有“现在处于早期发展阶段,更容易提速”和“行业本身在高速发展”的因素在,但也不可忽略YY运营策略。

  例如说,多元化产品的协同效应就在本季度初显威力:imo嵌入式短视频服务的MAU达到了960万。

  一方面这可以增加imo的用户粘性,为YY将其打造成微信这样的超级App铺平道路,我们看到未来YY会在imo中增加类似朋友圈、群组、小游戏和直播等更多类型的内容和服务,这将把YY在海外的产品进行整合,加速用户的增长和变现的效率,同时互相倒流也会带来成本的降低。

  另一方面imo超过2亿的MAU,对短视频业务的驱动也显而易见,在二季度imo向南亚、中亚、欧洲等40多个国家和地区超过1750万用户提供短视频内容,用户转化率高达50%以上。

  首先虎牙、BIGO的营收贡献逐渐增加,这些高增长的平台毛利率自然无法和处于成熟期的YY直播平台相比,因而稀释了毛利率。

  其次,除了虎牙和BIGO之外,短视频业务也处在高速扩张期,这些导致YY的收入分成支出、内容支出、营销费用、研发费用抬升。

  换言之,这实际上意味着扩张期的支出略高于市场预期,结合营收的超预期增长来看,六彩开奖结果今晚直播,不是一个太大的问题。

  2.海外直播平台BIGO继续增长,尽管由于运营重心倾向于扩张,利润率改善可能不及此前预计,但长期公司整体将从中受益。

  而且值得注意的是,以目前YY的市值来看,市场给BIGO的估值几乎为0,这意味着它随时有可能成为股价的驱动因素。

  抖音7月表示全球MAU突破5亿,Sensor Tower数据显示,其全球下载量在19Q1达到4580万,成为iOS应用榜上排名第一,超越Youtube、Facebook等一众大平台。

  仍然是那个观点:短视频处在发展早期,而且看来并不是一个“赢家通吃”的地方,并不需要过早的担心来自抖音的竞争压力,反而可以将目光放在行业整体的增长和潜力上。

  总的来说,投资者目前对YY的竞争风险的担忧似乎过度了,无论是直播还是短视频、国内还是国外,YY的表现并不算坏。

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